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Escompte nn Calcul 4 Parmi les différents modes de règlement, il existe la lettre de change (effet de commerce). Il s’agit d’un document engageant un débiteur à régler un montant déterminé à une date future (échéance). Lorsque le créancier a des besoins de trésorerie à court terme, il lui est possible de céder, avant l’échéance, la lettre de change à sa banque en contrepartie d’une rémunération appelée escompte (E). Il existe deux types d’escompte : – l’escompte rationnel : il se calcule sur la somme effectivement prêtée ; – l’escompte commercial : il est directement calculé sur la valeur nominale. C’est cet escompte dont il sera fait mention par la suite. E = V$t$ j 360 avec V la valeur nominale de l’effet, t le taux d’escompte et j le nombre de jours séparant la date de négociation et la date d’échéance. D’où : – la valeur actuelle = V – E – agios (a) = escompte + frais + taxes – valeur nette = V – a 4 Il est possible pour l’entreprise de calculer le taux réel de l’escompte i, taux qui tient compte des frais, à partir de la formule suivante : a = V $i $ j 360 d’où i = (a $360) V$j Exemple : L’entreprise X détient une lettre de change de 12 500 € de valeur nominale dont l’échéance est le 5 mai. Le 15 mars elle négocie auprès de sa banque un escompte au taux de 9 %, commission d’endos 0,60 %, commission de manipulation 1,50 € HT par effet. Calculer le montant de l’escompte, la valeur actuelle, le montant des agios ainsi que le taux réel de l’escompte. 16 + 30 + 5 = 159 ,38 € 360 Valeur actuelle = 12 500 – 159,38 = 12 340,62 € Calcul des agios : Escompte 159,38 51 Com. endos 0,6 % $ 12 500 $ 10,62 360 Com. Manipulation 1,50 TVA 0,30 Escompte E = 12 500 $0,09 $ Agios 171,80 Valeur nette = 12 500 – 171,80 = 12 328,20 € Taux réel = 360 $ 171,80 = 9,70 % 12 500 $ 51 G • 11

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