126 MÉMENTOS LMD - ANALYSE FINANCIÈRE 4* LA TRÉSORERIE NETTE A - Définition et calcul La trésorerie nette est la résultante de la comparaison, à une date donnée, du fonds de roulement net global et du besoin en fonds de roulement. Elle exprime l'excédent ou l'insuffisance de fonds de roulement net global après financement du besoin en fonds de roulement. L'équilibre financier, d'après l'analyse fonctionnelle, s'établit à partir de la relation fondamentale : Trésorerie nette = Fonds de roulement Besoin en fonds de - net global roulement La trésorerie nette se calcule également de la manière suivante : Trésorerie nette = Actif de trésorerie - Passif de trésorerie Elle est mise en évidence par la représentation graphique des rubriques concernées du bilan fonctionnel : Actif Fonction exploitation Passif Trésorerie nette Actif de trésorerie (disponibilités, valeurs mobilières de placement...) Passif de trésorerie (découverts bancaires, effets escomptés non échus...) Fonction exploitation