168 MÉMENTOS LMD - ANALYSE FINANCIÈRE Par contre, il n'est pas imposé par le Plan comptable général pour la présentation des comptes sociaux. Le tableau des flux de trésorerie permet : - d'apprécier les conséquences des choix stratégiques des dirigeants sur la trésorerie ; - d'informer sur la capacité de l'entreprise : * à générer de la trésorerie à partir de son activité, * à faire face à ses obligations, * à financer sa politique de croissance sans faire appel au financement externe ; - d'évaluer la solvabilité de l'entreprise ; - d'analyser l'origine de l'excédent ou du déficit de trésorerie ; - d'étudier l'utilisation des ressources de trésorerie ; - de mesurer le besoin de financement externe ; - d'établir des comparaisons entre les résultats (d'exploitation, courant...) et les flux de trésorerie correspondant ; - de prévenir les risques de défaillance ; - de faciliter la comparaison des états financiers avec ceux d'autres entreprises, du fait du caractère objectif des flux de trésorerie par rapport à d'autres indicateurs (fonds de roulement net global...) ; - d'effectuer des prévisions, notamment élaborer des plans de financement. 3* DÉFINITION DE LA TRÉSORERIE Avant d'élaborer un tableau des flux de trésorerie, il est utile de connaître les éléments constitutifs de la trésorerie. Elle est composée uniquement des rubriques concernées du bilan, ce qui exclut les éléments hors bilan, notamment les effets escomptés non échus. La trésorerie comprend les éléments suivants : Tr é s o r e r i e a c t i v e Comptes de caisse. Comptes à vue. Comptes à terme et intérêts courus non échus qui s'y rattachent venant à échéance dans un délai maximum de trois mois à compter de leur ouverture. Parts de Sociétés d'investissement à capital variable (SICAV) et Fonds commun de placement (FCP). Obligations acquises moins de trois mois avant leur échéance.