78 MÉMENTOS LMD - ANALYSE FINANCIÈRE L'indice de sécurité est de : 956 543 x 100 = 29 % 3 300 000 L'entreprise peut supporter une baisse de son chiffre d'affaires de 29 % avant de constater une perte. L'entreprise désire développer son activité avec comme objectif d'accroître son chiffre d'affaires de 30 %. Cet accroissement entraîne : - de nouveaux investissements permettant d'augmenter de 12 points le taux de marge sur coût variable, et d'accroître les amortissements de 275 000 € ; - le lancement d'une campagne publicitaire d'un montant de 155 000 €. Le coût de cette campagne constitue une charge fixe. Le chiffre d'affaires prévisionnel s'élève à : 3 300 000 x 1,30 = 4 290 000 € Le taux de marge sur coût variable prévisionnel est de : 26,67 % + 12 = 38,67 % Les charges fixes prévisionnelles sont de : 625 000 + (275 000 + 155 000) = 1 055 000 € Le seuil de rentabilité prévisionnel s'élève à : 1 055 000 x 100 = 2 728 213 € 38,67 Le point mort prévisionnel est de : 2 728 213 x 288 j = 184 jours 4 290 000 Le seuil de rentabilité sera atteint (205 j - 184 j) 21 jours plus tôt. La marge de sécurité financière prévisionnelle est égale à : 4 290 000 - 2 728 213 = 1 561 787 € L'indice de sécurité prévisionnel est de : 1 561 787 4 290 000 = 36 % L'indice de sécurité augmentera de 7 points. Le résultat prévisionnel est égal à : (4 290 000 x 38,67 %) - 1 055 000 = 603 943 € Ce changement de modalité d'exploitation permet d'améliorer la rentabilité économique de l'entreprise.