LA NOTION DE BÉNÉFICIAIRE EFFECTIF 73 tribunaux de commerce (CNGTC)28. La seconde méthode est celle dite « de la cascade » (2). On présentera ces deux méthodes avant d'envisager le choix à opérer (3). 1. La méthode du produit des participations a. Chaîne de détention avec des participations simples Société anonyme Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Actionnaire 1 PP 10% Actionnaire 4 PP 20% Actionnaire 2 PM 60% Actionnaire 5 PP 50% Actionnaire 3 PP 30% Actionnaire 6 PM 30% Actionnaire 7 PP 30% Actionnaire 8 PP 70% 215. Le schéma ci-dessus est présenté par l'AMF29. Dans ce schéma, on peut identifier les BE de la manière suivante : - au niveau 1 : l'actionnaire 1 n'est pas un BE (personne physique détenant directement 10 % du capital du client) ; l'actionnaire 3 est un BE (personne physique détenant directement 30 % du capital de la société) ; - au niveau 2 : l'actionnaire 4 n'est pas un BE (personne physique détenant indirectement 12 % du capital de la société (via l'actionnaire 2 = 60% multiplié par 20 % = 12%)) ; l'actionnaire 5 est un BE (personne physique détenant indirectement 30 % du capital de la société (via l'actionnaire 2 = 60% multiplié par 50 % = 30%)) ; l'actionnaire 6 n'est pas un BE (personne physique détenant indirectement 18 % du capital de la société (via l'actionnaire 2 = 60% multiplié par 30 % = 18%)) ; 28. Fiches pratiques : 15 schémas pour identifier les bénéficiaires effectifs dans les sociétés, 17 nov. 2017, fiche no 2. 29. Lignes directrices, p. 16.