Morningstar Investor - Luglio/Agosto/Settembre 2013 - (Page 36)

Pagina 1 di 4 | MorningstarResearch Report Credit Suisse SICAV (Lux) Equity Energy B Indice della categoria Morningstar MSCI World/Energy NR USD 13.0 Morningstar Analyst Rating™ Crescita di 10.000 (EUR) 12.0 11.0 Benchmark 9.0 ´ Fondo 10.0 Categoria 8.0 7.0 Maximilian Kreitlmeier Morningstar Analyst 6.0 2004 Persone: Gestito da Wellington. Undavia è da diversi anni il responsabile. 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 - Sintesi 2005 - - ( ) & ( * & - - - 17.44 -49.98 48.68 16.35 -9.13 1.15 5.14 Rendimento tot - - 0.38 -15.13 26.38 -3.30 -12.64 0.84 -3.33 +/- Indice Cat 0.00 +/- Categoria - - - -1.64 -5.28 9.42 -2.52 1.01 4.27 - - - 58 81 24 65 42 20 Morningstar Opinion Processo: Strategia comprovata e di successo. Le azioni vengono scelte con un approccio bottom-up. 12 dic 2012 | Credit Suisse Equity Energy è efficace per i suoi investitori nonostante gli elevati costi di gestione. Prezzo: I costi del fondo sono più alti rispetto alla mediana di categoria. Per chi è adatto: Ruolo di nicchia. Gli investitori possono decidere di utilizzare questo prodotto come satellite nel portafoglio. I fondi di settore sono più volatili rispetto agli altri a causa della concentrazione in poche industrie. Morningstar Style Box®: Ownership Zone Giant Large Mid Small Questo fondo viene gestito in delega dalla società statunitense Wellington e coordinato personalmente dal manager Nilesh Undavia, uno specialista che opera da numerosi anni nel settore energetico. Da luglio 2001 ad agosto 2009, è stato responsabile di Clariden Leu (Gue) Energy Equity, a sua volta fuso, nel frattempo, nella versione lussemburghese di Credit Suisse. Combinando la storia di entrambi i fondi, emerge che Undavia, alla fine del novembre 2012, è in grado di battere la media della categoria Morningstar Azionari Settore Energia, nonché il benchmark. Undavia investe contemporaneamente tanto nelle multinazionali petrolifere quanto in tutti i processi che compongono la catena del valore del settore energetico: riserve petrolifere, produzione e raffinazione del greggio, attrezzature o trasporti. Il sotto-settore integrato del petrolio e del gas, che comprende società come Exxon Categoria Morningstar Benchmark del fondo Data di Partenza Dividendo a 12 mesi % Micro Deep Val Core Val Blend ( Cat Perf Quartile - Società: La gestione di fondi ha un ruolo relativamente contenuto nelle operazioni globali di Credit Suisse. Performance: In un’ottica di lungo periodo, si registrano buone performance frutto delle scelte strategiche. YTD Performance31/05/13 Core Grth High Grth Centroide: media ponderata dei titoli del fondo Area: 75% dei titoli del fondo (Dati al 31/03/13) 36 Morningstar Investor Luglio / Agosto / Settembre 2013 Azionari Settore Energia 100% MSCI World/Energy NR USD 24/02/2006 0.00 58 % Percentile categoria Mobil, che pesa per il 60% nel benchmark, viene costantemente sotto pesato dal gestore. Il gestore, invece, preferisce puntare su società più piccole e su altri sotto-settori. Per questo motivi, la performance può discostarsi in modo significativo dal benchmark, come nel 2010, quando il fondo è rimasto indietro a seguito del rally dei colossi del settore come Chevron o Royal Dutch Shell. Anche il 2008 è un anno da dimenticare, a causa del maggior peso assegnato alle aziende russe come Gazprom , Lukoil e Transneft. Tuttavia, nel lungo periodo, questo approccio distintivo ha pagato. Undavia è molto esperto ed è coadiuvato da cinque specialisti dedicati al settore dell’energia, nonchè dalla più ampie risorse di ricerca di Wellington. La società americana è nota infatti per il suo forte e consolidato orientamento alla ricerca. Per questo motivo, anche se i costi restano al di sopra della mediana di settore, il nostro Morningstar Analyst Rating è Bronze. ISIN Domicilio Stato legale Valuta di base Attivo netto totale LU0240067867 LUSSEMBURGO SICAV USD USD 233.23 Mil

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Attualità
Rubriche
Hanno scritto per noi
L'Editoriale
Un po' di energia in portafoglio
Lunga vita agli arabi. E al loro "oro"
La crisi fa diventare alternativi
La politica inquina il greggio
L'Asia va a caccia di energie
Una misura dello sviluppo sostenibile
Un futuro a tutto gas
Quella pannocchia sembra un barile
L'energia bianca illumina l'Italia
Il rinnovabile si fa a norma
Cinque domande a Michael Bret (Axa Im)
La volatilità del mercato dell'energia
La Borsa pesca nei pozzi petroliferi
Fondi azionari energia, poche medaglie
Fund analysis
Etf a confronto: Global clean energy
Rinnovabili, una categoria (troppo) magra

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