Parcel - November 2008 - (Page 22) Federal Express (FedEx) and United Parcel Service (UPS) are benefitting as business migrates to their ground offerings, the ultimate winners may be regional carriers, which provide ground services that are more cost-effective and more timely than those of the nationals. gencies such as the 9-11 terrorist attacks (delivering blood supplies to Ground Zero) as well as major blizzards (operating when airports were shut down). Recognizing that air transport wasn’t always the answer—and seeing an opportunity to gain market share—Federal Express, founded in 1971, launched FedEx Ground (originally known as RPS) in 2000. Following suit, DHL entered the mix in 2003 when it acquired the ground operations of Airborne. Well-Grounded from the Start Ground services actually date back to the Wells Fargo and Pony Express days in the mid-1800s. In 1907, a six-bicycle messenger service called American Messenger Company opened shop as the forerunner of UPS. In 1913, Parcel Post, a service of the US Postal Service, was introduced as a cost-effective product, but it had limitations including allowable weight. Further competition for the ground product was relatively quiet until the late 1900s, when regional carriers, including Eastern Connection, came on the scene. From the onset, the regionals have relied on ground fleets for priority overnight as well as deferred service, featuring less costly, more personalized and more flexible alternatives than the nationals, with earlier deliveries, later pick-ups and 24hour service. While regionals are limited by geographic reach, they have filled a need and established a niche. In 1997, many shippers were forced to look for ground alternatives during the UPS strike. Regionals stepped into the spotlight then, and they gained further attention during emer- When Wall Street Is Grounded Over time, UPS, FedEx and DHL grew their revenues significantly. But recently, the air services of these companies have experienced a significant downfall. According to Morgan Stanley, in the first quarter of 2008, FedEx’s US air freight pounds fell 17.5%, the worst drop FedEx has ever reported; and tied to the frenzy on Wall Street, FedEx’s stock has dropped precipitously. Meanwhile, in the second quarter of 2008, UPS domestic Next Day Air volume fell six percent, the largest since the company’s IPO in 1998. While UPS fares better in a recession than FedEx, the company has seen fuel costs take their toll. UPS air fuel charges alone are reported to exceed the total cost of a ground shipment with similar transit times. Based on that finding and others, Morgan Stanley forecasts that “more cost-effective ground service could cannibalize greater share of premium air shipping.” ������������������� ������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������ ��������� ������������� ���������������������� ��������������������������������������� � ������������ � ������������� ������������������������������������������� �������������� ������������������������������ �������������������������������������� � ������� ������� ����������������������������������������� � ������������������� � ����������������������������������� � ������������������������������������������ ��������������������������������������� � ��������� ������������������������������������������ ������������� ���������������������������������������� � �������������������������� ������������������������������������������� � ���������������������� ���� ��������������� ������������������������������������ � ������������������������� ��������������������������������������� � ��������������������������������� � ����������������������������������������� � ����������������������������� �������������������� ���������������������������������� � �������������������������� ���������������������������������������� � ������������ ������������������������������������������� � ����������������������������������������� ����� ����� ��� ����� ����� ������ �������� ��� ����� ���� ���� �������� ���� �������� ��������� ���������� ���� ��� ��� ���� ������ ��������� ���� ���� �������������� ������� ������ ����������������� ����� ������ �������� ���� ���� ���� ����� ����� ���� ����� ��� ����� ��� ���� ��������� ������������������������������������������������������� ������������������������������������������� ��������������������������������������������������������� ���������������������������������������� ������ 22 November 2008 www.PARCELindustry.com http://www.Rachel@rbpub.com http://www.PARCELindustry.com http://www.PARCELindustry.com http://www.PARCELindustry.com
For optimal viewing of this digital publication, please enable JavaScript and then refresh the page. If you would like to try to load the digital publication without using Flash Player detection, please click here.