L es indices de marché titres, comme les indices minimum variance, pour améliorer la représentativité économique de l'allocation par rapport à un indice pondéré par les capitalisations boursières ; - le choix de la formule de calcul : l'indice doit remplir la condition de réversibilité, à savoir que l'indice de la situation t par rapport à la base 0 doit être égal à l'inverse de l'indice de la situation 0 par rapport à la base t : I (t/0) x I (0/t) = 1. L'indice doit également vérifier la condition de transférabilité, à savoir que l'indice de la situation t par rapport à une situation il est égal au produit de l'indice de la situation t rapportée à la base i par l'indice de la situation i rapportée à la base 0 : I (t/0) = I (t/i) x I (i/0) ; - le choix de la base ou origine : elle doit en principe être fixe mais il est évident que les comparaisons deviennent de plus en plus aléatoires au fur et à mesure que l'on s'en éloigne dans le temps. On peut évidemment changer de base mais un tel changement entraîne une difficulté lorsque l'on veut faire des comparaisons. La solution statistique consiste à faire un raccord d'indices tout en sachant que le calcul est approximatif ; - l'indice liquide (free float index) est un indice dans lequel les titres reçoivent une pondération en fonction de leur négociabilité. Les actions des marchés émergents présentent en général une moins grande liquidité que celle des marchés matures en raison de l'importance plus grande de l'actionnariat public et des restrictions plus fréquentes à l'actionnariat étranger. Les deux grandes catégories d'indices boursiers Au-delà de la variété d'indices qui peuvent exister du fait du type et du nombre d'éléments inclus, on peut distinguer de façon générale deux grandes catégories d'indices : 301