CHAPITRE 11 La description et l'analyse du tableau de financement 1* DÉFINITION ET OBJECTIF Le tableau de financement permet une analyse fonctionnelle dynamique de la situation financière de l'entreprise. Il vient compléter l'analyse statique de la structure financière menée à partir du bilan fonctionnel. Le tableau de financement a pour objet de décrire les mouvements, les flux monétaires ou variations d'emplois et de ressources survenus pendant un exercice afin d'expliquer l'origine de la variation du fonds de roulement net global et d'analyser l'utilisation de cette variation. Il permet : - d'apprécier les opérations qui ont contribué à l'évolution du patrimoine au cours d'un exercice ; - de juger de la pertinence des politiques d'investissements, de financement, de stockage et de trésorerie et de distribution de dividendes ; - de mesurer la capacité de remboursement ; - de comprendre la formation de l'équilibre financier d'après l'approche fonctionnelle ; - d'apprécier l'évolution du fonds de roulement, des éléments du cycle d'exploitation ; - de déceler les déséquilibres financiers et les risques de faillite qui en découlent. Le tableau de financement ne fait pas partie des documents de synthèse obligatoires que l'entreprise doit présenter. Il est inclus dans l'annexe du système développé qui est le système facultatif. Toutefois, son établissement est obligatoire en tant que document d'information financière pour les entreprises qui dépassent l'un des deux critères suivants : - 300 salariés ; - 18 millions d'euros de chiffre d'affaires. Le Plan comptable général a prévu un modèle de tableau de financement qui fait l'objet de ce chapitre.