Comprendre la trésorerie - les sources de financement 1.4. Le fonds de roulement et le besoin en fonds de roulement Situation 1 : le Fr est supérieur au BFr, la trésorerie est positive Situation 2 : le Fr est inférieur au BFr, la trésorerie est négative Le besoin en fonds de roulement, propre au cycle d'exploitation, résulte de la différence entre les besoins à financer et les ressources d'exploitation. La trésorerie est le résultat de ces deux notions. 241