CHAPITRE 10 - Le système d'information comptable et la fonction financière 111 Les moyens dont dispose l'entreprise pour réduire son BFR sont les suivants : - réduire les stocks ; - réduire les délais de paiement qu'elle accorde à ses clients ; - négocier des délais de paiement plus longs avec ses fournisseurs. b) Les moyens de financement à court terme Si l'entreprise a un BFR positif, c'est-à-dire qu'elle a un besoin d'argent pour financer son cycle d'exploitation, elle peut faire appel à des moyens de financement à court terme. Toutefois, elle peut également utiliser des ressources à long terme : le FRNG (dans le cas où il est positif) est utilisé pour couvrir une partie des besoins de financement liés à l'exploitation. Crédits accordés par les fournisseurs Crédits bancaires à court terme et découverts Escompte des effets de commerce Affacturage L'augmentation des délais de paiement accordés par les fournisseurs permet à l'entreprise de disposer d'un moyen de financement. Les banques peuvent accorder des crédits à court terme, moyennant le paiement d'un intérêt. La banque peut également autoriser l'entrepriseàêtreàdécouvert, c'est-à-dire à avoir un compte débiteur. Le découvert est un moyen de financement qui s'adapte parfaitement aux besoins de l'entreprise mais qui est souvent coûteux. L'escompte est un crédit à court terme réalisé par une banque contre la cession de créances détenues par l'entreprise. L'entreprise dispose alors d'un financement égal au montant des créances diminué d'une commission bancaire et d'intérêts. Mode de financement à court terme par lequel une entreprise cède ses créances à une société d'affacturage qui se charge de récupérer l'argent dû à l'entreprise. Celleci dispose alors d'un financement égal au montant des créances diminué de la rémunération versée à la société d'affacturage. ■ La trésorerie de l'entreprise La trésorerie d'une entreprise correspond à l'argent immédiatement disponible (appelé également disponibilités ou liquidités). La fonction financière de l'entreprise cherche à assurer l'équilibre entre les besoins et les moyens de financement. Cet équilibre est assuré si la trésorerie de l'entreprise est positive. Le niveau de trésorerie dépend de la structure financière de l'entreprise : Trésorerie = FRNG - BFR