L es méthodes d ' évaluation patrimoniale - elle a l'avantage d'être convertible en actions de la société. Si le cours de l'action est favorable, l'entreprise n'a pas remboursé cette dette transformée en capital. Il est donc raisonnable de considérer ces obligations convertibles comme des quasi-fonds propres en non comme des dettes stricto sensu. C * Le reclassement des provisions Les provisions pour risques et charges sont assimilées à des dettes. Elles reflètent des charges probables mais le montant et la probabilité d'occurrence peuvent être remis en cause et apparaître injustifiés. Il convient alors de transférer tout ou partie de ces provisions vers les capitaux propres. 1) L'arbitraire des provisions pour risques et charges Les provisions sont à analyser avec précaution. Les provisions pour litige sont difficiles à estimer. Comment prévoir avec certitude la décision des juges et le montant des éventuelles indemnités à payer ? Si la décision de justice est favorable alors les provisions sont fictives, si celle-ci est défavorable, alors les provisions ont probablement été minorées. 2) Les provisions comme variable d'ajustement Elles peuvent aussi constituer une variable d'ajustement utilisée pour artificiellement gonfler ou minorer le résultat (comme d'ailleurs les dépréciations d'actifs qui sont, elles aussi, réversibles). Si celles-ci sont artificiellement importantes, elles peuvent constituer une réserve de résultat futur grâce au jeu des reprises sur provisions. 59