Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 116

114
L'ESSENTIEL DU PRIVATE EQUITY ET DES LBO
-----------------------------------------------------------------------------------------Loi
2003-706 du 01.08.2003
Décret 2004-1225 du 24.11.2004
Autorisation pour les FCC d'émettre des titres de créances.
Autorisation pour les FCC de conclure des contrats financiers à terme
en qualité de contrepartie pour couvrir un tiers contre les risques de
crédits auxquels il est exposé. (titrisation synthétique autorisant le
transfert de risque sans transfert des actifs).
Loi 2008-556 du 13.06.2008
transposant la directive européenne
du 16 novembre 2005
Les FCC deviennent des FCT - Fonds communs de titrisation (sans
personnalité morale).
Création des sociétés de titrisation (personnalité morale).
Les organismes de titrisation susnommés peuvent se financer par
émissions d'actions, de parts, de titres de créances négociables ou
par la conclusion de contrats d'instruments financiers à terme.
Les créances futures sont titrisables.
Directive européenne 2009/83/CE
du 27.07.2009
Arrêté 29 septembre 2010
Renforcement des exigences relatives à la transparence pour les
initiateurs d'opération de titrisation qui doivent (à partir de 2010)
conserver 5% desrisquestransférésouvendusdansleur bilan.
Globalement, la titrisation des créances permet d'accroître le cash d'une entreprise sans altérer
sa relation commerciale avec ses clients parce qu'elle reste le seul interlocuteur de ses clients ; elle
permet un éventuel transfert de risques et augmente la notoriété de l'entreprise sur les marchés
financiers.
Dans un financement LBO, l'endettement bancaire est important, il peut représenter, en effet, un
minimum de 60% des financements. En conséquence, un problème de liquidité peut s'avérer
pour la banque ; le cas échéant, ladite banque peut minimiser ce risque de liquidité en constituant
un pool bancaire (afin de répartir les risques), en revendant la cible (LBO secondaire, tertiaire...) ou
en titrisant la dette LBO.
La titrisation des dettes LBO prend la forme de CDO - Collateralised Debt Obligation,c'est-àdire
de créances obligataires titrisées, c'est un terme générique. S'il s'agit très spécifiquement de
prêts bancaires titrisés, on parle alors de CLO - Collateralised Loan Obligation,c'est-à-dire de
prêts bancaires titrisés.
Puis on parle de financements structurés lorsque les créances/prêts sont transformés pour une
émission sur les marchés financiers. Le portefeuille de créances/prêts est structuré par tranche de
qualité de crédit décroissante avant l'émission.
Afin de clarifier ce qu'est un CDO, nous présentons ci-après le montage.

Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e

Table des matières de la publication Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e

Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 1
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 2
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 3
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 4
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 5
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 6
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 7
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 8
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 9
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 10
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 11
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 12
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 13
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 14
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 15
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 16
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 17
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 18
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 19
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 20
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 21
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 22
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 23
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 24
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 25
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 26
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 27
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 28
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 29
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 30
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 31
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 32
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 33
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 34
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 35
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 36
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 37
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 38
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 39
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 40
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 41
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 42
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 43
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 44
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 45
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 46
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 47
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 48
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 49
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 50
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 51
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 52
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 53
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 54
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 55
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 56
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 57
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 58
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 59
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 60
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 61
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 62
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 63
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 64
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 65
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 66
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 67
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 68
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 69
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 70
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 71
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 72
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 73
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 74
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 75
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 76
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 77
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 78
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 79
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 80
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 81
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 82
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 83
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 84
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 85
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 86
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 87
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 88
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 89
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 90
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 91
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 92
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 93
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 94
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 95
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 96
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 97
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 98
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 99
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 100
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 101
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 102
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 103
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 104
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 105
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 106
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 107
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 108
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 109
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 110
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 111
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 112
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 113
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 114
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 115
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 116
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 117
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 118
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 119
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 120
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 121
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 122
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 123
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 124
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 125
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 126
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 127
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 128
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 129
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 130
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 131
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 132
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 133
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 134
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 135
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 136
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 137
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 138
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 139
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 140
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 141
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 142
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 143
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 144
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 145
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 146
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 147
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 148
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 149
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 150
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 151
Les Carrés Rouge - L'essentiel du Private Equity et des LBO - 6e - 152
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-26205-7
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-26647-5
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-26322-1
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-21863-4
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-21915-0
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-26088-6
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-26095-4
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-22197-9
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-24656-9
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-20377-7
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-22195-5
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-22175-7
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-22194-8
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-22208-2
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-22217-4
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-22193-1
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-17601-9
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-22218-1
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-22179-5
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-22207-5
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-22189-4
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-22204-4
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-22177-1
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-22201-3
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-18298-0
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-22182-5
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-21729-3
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-22213-6
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-22202-0
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-22216-7
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-22332-4
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-22215-0
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-22214-3
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-22212-9
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-22211-2
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-22206-8
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-22205-1
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-22188-7
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-22181-8
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-22187-0
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-22222-8
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-22196-2
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-22186-3
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-22209-9
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-22223-5
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-22611-0
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-22176-4
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-22221-1
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-22191-7
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-22210-5
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-22180-1
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-23317-0
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-22183-2
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-22173-3
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-22033-0
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-22203-7
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-22174-0
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-21725-5
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-22219-8
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-22224-2
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-22225-9
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-21730-9
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-21726-2
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-21727-9
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-18060-3
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-17643-9
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-18061-0
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-17621-7
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-17642-2
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-19220-0
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-17624-8
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-17613-2
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-17605-7
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-17619-4
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-17616-3
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-09225-8
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-17646-0
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-17645-3
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-17628-6
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-13419-4
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-17267-7
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-17901-0
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-17626-2
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-17632-3
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-07399-8
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-13414-9
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-13420-0
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-13406-4
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-09821-2
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-13423-1
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-13441-5
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-07145-1
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-09236-4
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-09219-7
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-09176-3
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-09178-7
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-09177-0
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-09182-4
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-07079-9
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-07144-4
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-07714-9
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-07395-0
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-07123-9
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-06730-0
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-07138-3
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-06993-9
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-06861-1
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-06897-0
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-06900-7
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-06858-1
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-06859-8
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-06892-5
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-06895-6
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-06979-3
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-05405-8
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-06882-6
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-06878-9
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-05460-7
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-06349-4
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-06355-5
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-06736-2
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-06739-3
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-06733-1
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-06772-0
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-05465-2
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-05388-4
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-06357-9
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-05442-3
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-06375-3
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-05606-9
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-04561-2
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-03935-2
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-06391-3
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-06369-2
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-06063-9
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-05437-9
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-06548-1
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-05592-5
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-05407-2
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-05395-2
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-05416-4
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-05461-4
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-05420-1
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-06085-1
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-05590-1
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-06062-2
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-04023-5
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-04877-4
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-05261-0
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-05265-8
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-05253-5
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-05259-7
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-04876-7
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-04661-9
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-05295-5
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/AmphiLMD_Cours-de-droit-general-des-societes
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/AmphiLMD_Cours-de-droit-constitutionnel
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-04789-0
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-04787-6
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-04788-3
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-04054-9
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-05278-8
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-04639-8
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-04517-9
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-04502-5
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-04089-1
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-04500-1
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-04179-9
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-03836-2
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-03207-0
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-03868-3
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-03827-0
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-03025-0
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-03028-1
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-02047-3
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-03146-2
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-02531-7
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-02530-0
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-01868-5
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-02290-3
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-01512-7
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-01422-9
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-01481-6
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-01621-6
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-01412-0
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-01449-6
https://www.nxtbook.com/lextenso-editions/Gualino/978-2-297-01448-9
https://www.nxtbookmedia.com