Thème 26 * Les coûts partiels pour une décision d'investissement G155 Il faudrait pour cela, investir dans de nouveaux outillages d'un montant de 150 000 € HT qui seront amortis linéairement pendant cinq ans et qui modifieraient le niveau des charges fixes actuelles c'est-à-dire un million d'euros. La matière première nécessaire est estimée à 400 € HT. Les autres charges variables, pour le volume actuel, seraient de 180 000 €. Les autres charges fixes additionnelles sont liées à l'embauche de personnel soit un magasinier, quatre opérateurs de production et un technicien de contrôle ayant le même le salaire brut moyen annuel qui est estimé à 30 000 €. Le taux de cotisation salarial est de 20 % et le taux patronal de 40 %. Le taux de TVA est de 20 %. ■ Déterminez les charges différentielles en cas d'internalisation de la production de la pièce critique. ■ Calculez le seuil de rentabilité de l'investissement nécessaire à cette internalisation. ■ Calculez le résultat d'exploitation actuel et le résultat avec une internalisation en mettant en évidence la marge sur coûts variables. ■ Concluez sur vos analyses. C ORRIGÉ 1 - Charges différentielles en cas d'internalisation de la production de la pièce critique L'entreprise évitera d'acheter à son fournisseur la pièce critique et économisera donc 300 € × 2 000 unités = 600 000 €. Ses charges variables seront donc réduites car les nouvelles charges variables deviennent 300 000 € = (300 × 400 €) + 180 000 €. En fabriquant elle-même, ses coûts fixes additionnels seront : - l'amortissement des outillages 150 000 € / 5 = 30 000 € ; - les charges de personnel : 6 × 30 000 € × 1,40 = 252 000 €. Les charges variables seront réduites de 300 000 € : (300 × 2 000 €) - 300 000 € soit 1 000 € par unité alors que les charges fixes augmenteront de 282 000 € = 30 000 + 252 000. 2 - Seuil de rentabilité de l'investissement nécessaire à cette internalisation Le seuil de rentabilité de l'investissement détermine le volume nécessaire pour couvrir les charges fixes additionnelles, soit 282 000 € / 1 000 € = 282 unités. Avec un volume actuel de 300 unités, on voit que l'investissement est rentable.