Chapitre 7 - L'analyse par les tableaux de flux de trésorerie Impôt net sur les sociétés Participation - [IS - (Taux d'IS x Plus-value)] - Participation (voir compte de résultat) Charges nets des produits exceptionnels liés à l'activité - (Charges exceptionnelles - DAP - VNC) + (Produits exceptionnels - RAP − Prix de vente − Quote-part de subvention d'investissement) - Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité : Autres créances liées à l'activité Autres dettes liées à l'activité = Flux net de trésorerie généré par l'activité (A) Acquisitions d'immobilisations Cessions d'immobilisations nettes d'impôts Réductions d'immobilisations financières - Variation des autres créances liées à l'activité (voir travaux préparatoires) + Variation des autres dettes liées à l'activité (voir travaux préparatoires) - Acquisitions des immobilisations incorporelles, corporelles et financières + (Prix de vente des immobilisations - IS sur plus-values de cession) + Remboursement des prêts et des créances rattachées à des participations Incidence de la variation des décalages de trésorerie sur opérations d'investissement : Variation des créances et des dettes sur immobilisations = Flux net de trésorerie lié à l'investissement (B) Dividendes versés Augmentation de capital Émission d'emprunts Remboursements des dettes Subventions d'investissement reçues - [(Créances immobilisations N - Créances immobilisations N-1) - (Dettes immobilisations N - Dettes immobilisations N-1)] - Dividendes versés en N (voir travaux préparatoires) + Augmentation de capital (voir travaux préparatoires) + Augmentation des dettes financières (voir travaux préparatoires) - Remboursement des dettes financières (voir travaux préparatoires) + Subventions d'investissement reçues en N (voir travaux préparatoires) Incidence de la variation des décalages de trésorerie sur opérations de financement : Variations du capital souscrit, appelé et non versé = Flux net de trésorerie lié au financement (C) Variation de trésorerie (A + B + C) Trésorerie d'ouverture Trésorerie de clôture - (Capital souscrit, appelé et non versé N - Capital souscrit, appelé et non versé N-1) Trésorerie de clôture - Trésorerie d'ouverture Trésorerie active N-1 - Trésorerie passive N-1 Trésorerie active N - Trésorerie passive N 133