Chapitre 7 - L'analyse par les tableaux de flux de trésorerie Correction Tableau de flux de trésorerie de l'OEC Éléments Résultat de l'exercice Élimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité : Amortissements, dépréciations et provisions nettes des reprises (70 000 + 10 000 + 30 000 - 20 000 + 3 000) - (540 - 540 + 25 000 - 25 000 + 2 500) Plus-values de cessions nettes - (400 000 - 600 000) Quote-part des subventions d'investissement virée au résultat Transferts de charges = Marge brute d'autofinancement (MBA) Variation du BFR lié à l'activité : 277 220 (*) Stocks - [16 720 - (50 000 - 50 000)] Créances d'exploitation - [229 960 - (130 460 - 85 000)] Dettes d'exploitation + (25 000) Autres créances liées à l'activité - [170 000 - (20 000 - 0) - (250 000 - 240 000)] Autres dettes liées à l'activité + [102 200 - (233 200 - 170 000)] Flux nets de trésorerie générés par l'activité (A) Acquisitions immobilisations Cessions d'immobilisations nettes d'impôts Réduction d'immobilisations financières Incidence de la variation des décalages de trésorerie sur opérations d'investissement : Variation des créances et dettes sur immobilisations - [(250 000 - 240 000) - (233 200 - 170 000)] Flux nets de trésorerie liés à l'investissement (B) Dividendes versés Augmentation de capital Émission d'emprunts Remboursement d'emprunts Subventions d'investissement reçues Incidence de la variation des décalages de trésorerie sur opérations de financement : Variations du capital souscrit, appelé et non versé - (20 000 - 0) Flux nets de trésorerie liés au financement (C) Variation de trésorerie Trésorerie d'ouverture (584 220 - 30 000 + 250 000) - 0 Trésorerie de clôture [(655 000 - 25 000) + 20 590] - 200 000 (*) La variation du BFR est retrouvée à partir de la 2e Exercice N 848 130 + 90 500 + 200 000 - 0 - 0 = 1 138 360 - 16 720 - 184 500 + 25 000 - 140 000 + 39 000 861 410 - 750 000 + 400 000 + 53 200 - 296 800 - 394 240 + 310 000 + 230 000 - 1 044 000 + 0 - 20 000 - 918 240 - 353 630 804 220 450 590 partie du tableau de financement après élimination des dépréciations sur actif circulant, du capital appelé non versé et des créances et dettes sur immobilisations. La variation des VMP n'a pas à être retirée car les VMP sont déjà affectées au niveau de la trésorerie active dans la deuxième partie du tableau de financement (variation de 158 630). Vérification du BFR : 289 480 - (50 000 - 50 000) - (130 460 - 85 000) - (20 000 - 0) - (250 000 - 240 000) + (233 200 - 170 000) = 277 220 Vérification de la MBA à partir de la CAF : 1 179 090 - (46 000 + 20 000) + (540 + 25 000) = 1 138 630 141