Chapitre 14 - Les contraintes de financement Actifs à moins d'un an : Stocks : 620 716 Stocks nets - Stock-outil Créances d'exploitation : Avances et acomptes versés Créances clients nettes Autres créances nettes < 1 an Capital appelé non versé CCA < 1 an + ECA non fictifs + Actif immobilisé < 1 an - Créances > 1 an Valeurs disponibles : VMP nettes Disponibilités + EENE Total Bilan financier simplifié Actifs > 1 an Actifs < 1 an (1) 601 968 + 170 674 = 772 642 2. Calcul du fonds de roulement financier et des ratios de liquidité et de solvabilité Fonds de roulement financier Capitaux permanents - Actifs > 1 an ou Actifs < 1 an - Passif exigible < 1 an Fonds de roulement financier = 772 642 - 759 800 = 12 842 € Ratios de liquidité Liquidité générale : Actifs < 1 an / Dettes < 1 an = 620 716 / 607 874 = 1,02 Liquidité réduite : (Actifs < 1 an - Stocks) / Dettes < 1 an = (620 716 - 197 570) / 607 874 = 0,7 Liquidité immédiate : Valeurs disponibles / Dettes < 1 an = (542 + 37 360) / 607 874 = 0,06 Ratios de solvabilité Autonomie financière : Capitaux propres / Total des dettes = 170 674 / (170 674 + 607 874) = 0,22 Solvabilité générale : Total Actif net réel / Total des dettes = 1 380 516 / (170 674 + 607 874) = 1,77 Le FDR financier est positif ; la règle de l'équilibre financier est respectée. Les capitaux permanents sont suffisants pour assurer le financement des actifs à plus d'un an. Le ratio de liquidité générale le confirme puisqu'il est supérieur à 1, démontrant la très bonne santé financière de l'entreprise et donc un faible risque financier. Cependant, l'entreprise ne dispose pas de capitaux propres suffisants pour financer les actifs à plus d'un an, signe d'une autonomie financière peu élevée. 267 197 570 327 048 49 929 2 022 2 715 + 3 530 542 + 37 360 1 380 516 Total 759 800 Capitaux permanents (1) 620 716 Passifs < 1 an 1 380 516 772 642 607 874 Dettes à moins d'un an : Avances et acomptes reçus Dettes fournisseurs Dettes fiscales et sociales Dettes sur immobilisations Autres dettes Dette IS + PCA < 1 an - Cca assimilés à des dettes < 1 an + Échéances < 1 an + Découverts bancaires + Dividendes (si bilan avant affectation du résultat) + Provisions pour risques et charges < 1 an + ECP sur dettes < 1 an + ICNE sur emprunts + EENE 607 874 240 910 39 122 5 930 32 122 193 + 146 116 + 45 000 + 25 000 + 32 621 + 3 500 + 37 360