16 Gestion des finAncements de trésorerie à court terme ESCOMPTE DES EFFETS DE COMMERCE Intérêt ou Escompte (I) I = N × i × n 360 N = Valeur nominale, i = Taux d'escompte, n = Nombre de jours entre la date de remise à l'escompte (jour exclus) et la date d'échéance + Jours banque Commission d'endos (Ce) Ce = Commissions fixes Commission de manipulation, de service, frais de bordereau... Donnés en euros ou en % de N. Agio HT Escompte + Commission d'endos + Commissions fixes = Agio HT Coût réel (t) Agio HT = (N - Agio HT) × t × n' 365 n' = Durée réelle = Nombre de jours entre la date de remise à l'escompte et la date d'échéance sauf les jours banque + Jours de valeurs pour une remise à l'encaissement On trouve t = Agio HT / [(N - Agio HT) / n' / 365]. Coût effectif ou taux effectif global (TEG) (t) On trouve t = Agio HT / [N / n' / 360]. Agio HT = N × t × n' 360 N × Taux de commission d'endos × n 360 44