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ESCOMPTE
Calcul
Parmi les différents modes de règlement, il existe la lettre de change (effet de
commerce). Il s'agit d'un document engageant un débiteur à régler un montant
déterminé à une date future (échéance). Lorsque le créancier a des besoins de
trésorerie à court terme, il lui est possible de céder, avant l'échéance, la lettre
de change à sa banque en contrepartie d'une rémunération appelée escompte
(E).
Il existe deux types d'escompte :
- l'escompte rationnel : il se calcule sur la somme effectivement prêtée ;
- l'escompte commercial : il est directement calculé sur la valeur nominale.
C'est cet escompte dont il sera fait mention par la suite.
E = V 3 t 3
j
360
avec V la valeur nominale de l'effet, t le taux d'escompte et j le nombre de jours
séparant la date de négociation et la date d'échéance. D'où :
- la valeur actuelle = V - E ;
- les agios (a) = escompte + frais + taxes ;
- la valeur nette = V - a.
Il est possible pour l'entreprise de calculer le taux réel de l'escompte i, taux qui
tient compte des frais, à partir de la formule suivante :
a = V 3 i 3
j
360
d'où i =
(a 3 360)
V 3 j
Exemple : L'entreprise X détient une lettre de change de 12 500 € de valeur nominale
dont l'échéance est le 5 mai. Le 15 mars, elle négocie auprès de sa banque un
escompte au taux de 9 %, commission d'endos 0,60 %, commission de manipulation
1,50 € HT par effet.
Calculer le montant de l'escompte, la valeur actuelle, le montant des agios
ainsi que le taux réel de l'escompte.
Escompte E = 12 500 3 0,09 3
16 + 30 + 5
360
= 159,38 €
Valeur actuelle = 12 500 - 159,38 = 12 340,62 €
Calcul des agios :
Escompte
Com. Endos 0,6 % 3 12 500 3
Com. Manipulation
TVA
Agios
Valeur nette = 12 500 - 171,80 = 12 328,20 €
Taux réel =
360 3 171,80
12 500 3 51
= 9,70 %
51
360
159,38
10,62
1,50
0,30
171,80
Les intérêts simples et l'escompte

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