PARTIE 2 - Actifs Évaluation des actifs financiers à la sortie Exercice 88 Cession d'actions et d'obligations La société CED, ayant des besoins de trésorerie, a procédé le 31/12/N, à la cession des titres suivants : − 10 000 titres de participation A au prix unitaire de 260 € ; − 5 000 TIAP B au prix unitaire de 100 € ; − 4 000 VMP C au prix unitaire de 30 € ; − 50 obligations D au prix de 110 %, valeur nominale 500 €, taux d'intérêt nominal 8 %, échéance 01/07. Le portefeuille avait été constitué de la façon suivante : Titres A B C D Date d'achat 01/01/N-5 01/03/N-3 01/10/N-2 01/06/N-3 01/07/N-1 01/09/N-4 Prix d'achat unitaire 200 250 230 60 40 103 % Quantité 5 000 6 000 3 000 8 000 4 000 50 Les titres A ne représentent désormais que 4 % du capital de la société A. Les titres C avaient subi une dépréciation de 30 000 € au 31/12/N-1. Des titres acquis en N-1 pour 50 000 € pour un placement spéculatif deviennent le 15/10/N des titres de participation à la suite d'une acquisition massive de ces titres. La société utilise la méthode PEPS pour valoriser ses titres. 1. Rappeler les règles comptables de valorisation des titres à la cession. 2. Comptabiliser les écritures nécessaires en N. 3. Indiquer les conséquences de l'utilisation de la méthode du CUMP au niveau comptable. Corrigé 1. Règles comptables de valorisation des titres à la cession Les titres sont évalués à la sortie : − au CUMP (méthode préconisée par le PCG) ; − ou au PEPS. 180