L a p L a n i f i c a t i o n f i n a n c i è r e Le tableau de simulation pourrait être structuré de la façon suivante : Comparaison pour un investissement selon 4 structures différentes Hypothèses : Montant de l'investissement et rendement brut Nombre d'enfants bénéficiaires en cas de transmission Durée du placement et taux de rotation du portefeuille. Portefeuille de valeurs mobilières Société soumise à l'IS Contrat de capitalisation ou PEA Montant des différents impôts selon la structure Résultat net du placement par structure En cas de succession : droits à payer selon les structures Pour mémoire : incidence IFI A * Exemple Monsieur Favre dispose de 1 000 ke de disponibilités. Il a le choix entre différentes enveloppes de capitalisation pour loger ses actifs et les faire fructifier. Les règles sur lesquelles repose la simulation sont les suivantes : - le taux de rendement brut est de 5 % ; - la durée du placement est de 8 ans ; - M. Favre a deux enfants ; - dans le portefeuille de titres la rotation des titres est de une fois par an. Au terme de 8 ans, la plus-value nette du placement est la suivante : * Contrat Portefeuille de valeurs mobilières Impôt de plus-value + prélèvt. sociaux 316 Société soumise à l'IS Impôts sur les sociétés 327 de capitalisation ou PEA* Contrat d'assurance-vie En l'absence de rachat aucune imposition 333 333 Contrat d'assurance-vie * Il est rare que le PEA dispose d'une trésorerie de 1 000 ke. Cette enveloppe fiscale est indiquée pour les besoins de notre comparaison. 221