Chapitre 9 La culture Titre et Bourse Les conseillers patrimoniaux ont tendance à s'éloigner de la culture Titre et Bourse pour plusieurs raisons : - l'investissement en valeurs boursières s'effectue de plus en plus à travers des produits financiers de la classe des OPCVM (ou des Unités de Compte au sein des contrats de capitalisation et d'assurance-vie). Cela a pour conséquence de créer un écran opaque vis-à-vis des sous-jacents inclus dans ces « capsules » : les actions ou les obligations ; - les métiers de l'analyse et de la gestion se sont spécialisés et compartimentés. Dans ce domaine, les conseillers en organisation et en stratégie patrimoniale ne sont plus concernés, ils ont laissé la place aux spécialistes ; - par son évolution technique, la Bourse, qui était un lieu symbolisé par des hommes accoudés à la « corbeille » au temps des actions matérialisées, est devenue un ensemble virtuel où les échanges se font via des programmes informatiques ; - l'apparition de titres ou de produits nouveaux, avec des règles de fabrication et de fonctionnement complexes, a conduit le généraliste à négliger la technique pour ne s'intéresser qu'aux seuls arguments commerciaux pour vendre ces supports. Si la plupart des conseillers patrimoniaux s'intéressent régulièrement à l'actualité boursière, certains manquent de culture Titres et Bourse. Bien qu'ils n'aient pas vocation à être des spécialistes, les conseillers patrimoniaux doivent cependant détenir les connaissances de base pour comprendre les événements et les mécanismes boursiers et apporter ainsi un conseil pertinent dans la structuration des actifs financiers de leurs clients. 277