L e c o n s e i L e n g e s t i o n d e p a t r i m o i n e Exemple : au moment de la retraite de Monsieur X, il faut prévoir un complément de revenus annuels de 30 ke. Quel montant en capital est nécessaire pour procurer ce complément de revenu jusqu'au décès de Monsieur X ? Raisonnement : Ce complément peut être issu de la décapitalisation d'un placement (en assurance-vie par exemple). Il suffit de savoir pendant combien d'années il faudra servir ce complément de revenus et à quel taux sera placé le capital initial ? Si l'espérance de vie de Monsieur X est de 40 ans au moment où il a besoin de ce complément de revenus et si le rendement du placement est de 2 % après incidence de la dépréciation monétaire (le placement rapporte 4 % quand l'inflation est à 2 % et 10 % quand l'inflation est à 8 %), le montant du capital initial nécessaire est de 820 ke. Nota : raisonner en rémunération corrigée de l'inflation permet de prévoir la revalorisation des retraits en tenant compte d'une éventuelle dépréciation monétaire. Calculs d'analyse concernant le patrimoine L'analyse du patrimoine doit porter sur les éléments suivants : A * Répartition du patrimoine entre les propriétaires Le tableau de synthèse des patrimoines devra déterminer avec exactitude qui est réellement propriétaire des biens : - Madame, Monsieur ou la communauté ou l'indivision ; - les enfants ; - les ascendants ; - une structure interposée (Société Civile par exemple) ; Et quels droits chaque personne physique possède sur cette structure : - pleine propriété ; - usufruit (viager ou temporaire) ou nue-propriété ; - droit d'usage ; - quasi usufruit. 86