CHAPITRE 12 - La description et l'analyse du tableau des flux de trésorerie Impact du conflit russo-ukrainien La baisse du chiffre d'affaires, l'augmentation du coût des matières premières et du coût de production des produits de certaines entreprises entraînent une chute des flux nets de trésorerie positifs générés par l'activité. Pour éviter un manque de trésorerie, il est nécessaire de réduire l'écart entre les encaissements et les décaissements au moyen des capitaux propres, des mesures d'aides de soutien gouvernementales, des négociations avec les clients, les banques et les fournisseurs... Dans chaque département, un conseiller départemental à la sortie de crise de la direction des finances publiques accueille et oriente les entreprises en situation de fragilité financière, en fonction de leur situation et de leurs besoins. 183 B - La variation de trésorerie La variation de trésorerie est déterminée par la somme algébrique des flux nets. Elle doit être justifiée, en pied du tableau, par différence entre la trésorerie à la clôture et la trésorerie à l'ouverture de l'exercice. Flux net de trésorerie généré par l'activité + Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement + Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement = Variation de trésorerie au cours de l'exercice Trésorerie à la clôture - Trésorerie à l'ouverture = L'équilibre financier de l'entreprise est estimé d'après sa capacité à générer des flux de trésorerie positifs à partir de ses activités.