CHAPITRE 2 - Les principaux postes de l'actif 37 b) Proposition de corrigé 1. Le délai moyen de crédit clients est de : [[35 K€ / (1 + 5,5 %)] / 250 K€] x 360 jours = 48 jours. Cela semble très important au vu de l'activité, considérant qu'une librairie de quartier n'a pas vocation à faire crédit à ses clients. Ce ratio alerte donc. 2. Le délai moyen de crédit clients est passé de 48 à 15 jours en l'espace d'un an. Cela interpelle également : est-ce lié à une vente significative avec un partenaire en fin d'année N-1 / vente qui n'aurait pas été reconduire en N ? Ou à une meilleure gestion du recouvrement clients ? Cela peut aussi être lié à une difficulté exceptionnelle rencontrée en N-1. 4 Trésorerie ■ Présentation du poste La trésorerie est souvent le « nerf de la guerre » d'une entreprise. Elle est principalement composée des comptes bancaires, des valeurs mobilières et de la caisse s'il y en a une.Le fait d'avoir une trésorerie positive et a fortiori significative est un bon indicateur de santé financière. Il est possible de calculer le montant de la trésorerie en jours de chiffre d'affaires selon la formule : Trésorerie en jours de CA = (Actifs de trésorerie / CA HT) x 360 * 360 jours dans le cadre d'une année complète, sinon remplacer 360 par la durée en jours de la période ■ Ratio de liquidité immédiate Le ratio de liquidité immédiate se calcule selon la formule suivante : Ratio de liquidité immédiate = Actifs de trésorerie / Passifs exigibles à court terme