Chapitre LA GESTION DES FLUX DE TRÉSORERIE AU SEIN D'UN GROUPE - Appliquer les mécanismes de centralisation ; - Discerner les différents types de financement et de placement. I Les caractéristiques de la gestion centralisée La centralisation de trésorerie (cash pooling) est l'équilibrage automatisé des soldes des comptes d'une entreprise permettant de concentrer les flux des comptes bancaires des filiales sur un compte centralisateur appartenant à la société mère. Conformément à l'article L. 511.7 du Code monétaire et financier, une convention de trésorerie intragroupe permet de mettre en commun la trésorerie des différentes sociétés du groupe tout en limitant les situations dans lesquelles une société a recours aux banques ; elle est indispensable pour sécuriser les opérations et écarter la responsabilité pénale des dirigeants. II Les objectifs de la gestion de trésorerie au sein d'un groupe Les objectifs de la gestion de trésorerie d'un groupe sont les suivants : - suivre la situation de trésorerie du groupe et de ses filiales, prévoir les flux de trésorerie des différentes filiales et agir plus efficacement ; - gérer le solde de trésorerie en comblant les déficits de trésorerie au moindre coût et en plaçant les excédents de trésorerie au meilleur rendement ; 247 13 Selon le programme officiel de l'examen, ce chapitre va vous permettre de comprendre les flux et les opérations intra-groupes. Vous développerez ainsi les compétences suivantes :