Mortgage Journal - May/June 2016 - (Page 14)

FEATURE | DOSSIER Le crédit hypothécaire alternatif soutient l'innovation et le choix By William Jandrisits Par William Jandrisits Alternative lenders work with mortgage brokers to provide flexibility and choice, whereas the big banks tend to rely more on an onesize-fits-all product. With the changing face of consumer demand, technological innovation and a powerful mortgage broker network already in place, it is no surprise that alternative lending is growing at a rate of almost six times that of the prime market. Canada is rated the best country of the G20 in which to do business for reasons that include business freedoms, investor protections, research and development, labour markets and education. The Government of Canada touts our "highly educated, flexible and multi-cultural workforce" and yet, the very people who represent those characteristics - entrepreneurs, Millennials and newcomers looking for new possibilities - are the ones denied affordable homeownership by a system that often does not represent the way we live or work. Canada has the second highest rate of entrepreneurial activity in the world. According to recent StatsCan information, more than 15 per cent of the working-age population is self-employed. Moreover, 13 per cent of that is in early-stage start-ups, says a study from Calgary's Centre for Innovation Studies. Entrepreneurs are risktakers and optimists, investors, visionaries. They often cannot provide the income documentation or tenure required by traditional lenders. This sets up an intense need for a modern financial services system that supports innovation and choice. Alternative lending represents that possibility. It's an opportunity to bring together skilled Les prêteurs alternatifs travaillent avec les courtiers pour offrir de la flexibilité et du choix, pendant que les grandes banques préfèrent offrir des produits à pointure unique. Avec l'évolution de la demande, l'innovation technologique et un puissant réseau de courtiers, il n'est pas surprenant que les prêts alternatifs croissent presque six fois plus vite que les prêts conventionnels. Le Canada vient en tête du G20 comme place d'affaires pour des raisons qui incluent la liberté de commerce, la protection des investisseurs, la recherche, le développement, le marché du travail et l'éducation. Le gouvernement du Canada vante notre « main-d'oeuvre très instruite, flexible et multiculturelle », et pourtant, les gens qui présentent ces caractéristiques - entrepreneurs, génération du millénaire et nouveaux arrivants - se font refuser l'accès à la priorité. Le Canada a le deuxième taux d'activité entrepreneuriale au monde. Selon Statistique Canada, plus de 15 pour cent de la population active travaille à son compte, dont 13 pour cent dans des entreprises naissantes d'après une étude du Centre for Innovation Studies de Calgary. Les entrepreneurs sont des preneurs de risques, des optimistes, des investisseurs et des visionnaires. Dans bien des cas, ils ne peuvent pas présenter les preuves de revenu demandées par les prêteurs conventionnels. Ils ont un besoin criant de services financiers modernes. Le crédit alternatif leur offre du choix et de l'innovation. Le financement alternatif représente maintenant de 20 à 30 pour cent du volume de prêts hypothécaires négociés au Canada. Les emprunteurs ont besoin d'aide pour naviguer à travers 14 ■ MORTGaGe jOuRnaL ■ jOuRnaL HyPOTHÉCaiRe ©iStockphoto.com/StockFinland] Alternative Mortgage Lending Supports Innovation and Choice http://www.iStockphoto.com/StockFinland

Table of Contents for the Digital Edition of Mortgage Journal - May/June 2016

CHAIR’S REMARKS
PRESIDENT’S MESSAGE
BRUISED CREDIT : HOW MORTGAGE PROFESSION ALS CAN HELP CLIENTS UNDERSTAND THE BASICS OF GOOD CREDIT – PART 2
ALTERNATIVE MORTGAGE LENDING SUPPORTS INNOVATION AND Choice
BROKER ECONOMICS : JOB CREATION : YES , BUT WHERE?
NEW AMPS/MEMBERS
INDEX TO ADVERTISERS

Mortgage Journal - May/June 2016

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