Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - 30

EXPERTISE ASSURANCE

L'ANNÉE DU

RETOURNEMENT

Il serait bien hâtif et réducteur de mettre la hausse des prix et le durcissement des conditions d'assurances observés
en 2020 sur le dos de la seule pandémie. Comprendre, en revanche, les causes profondes de ce retournement du
marché de l'assurance peut permettre d'adopter de saines pratiques de gestion des risques.

PHOTO DR

A

vec la crise de la Covid-19, 2020 a confirmé le
retournement du marché de l'assurance que les
professionnels du secteur pressentaient. Afin d'en
limiter l'impact, il est important de s'attarder sur
les raisons de ce renversement de cycle afin de
mesurer et d'apprécier les conditions assurantielles très favorables dont les entreprises ont pu profiter au cours de ces
dix dernières années et d'anticiper les moments délicats qui
s'annoncent. Petit retour en arrière. En 2001, les relations
entre le marché de l'assurance et les entreprises étaient fortement déséquilibrées en faveur des assureurs, parfois dans
des conditions insupportables pour les entreprises. Mais le
choc des attentats du World Trade Center a changé la donne,
«la profession [prenant] conscience de l'importance potentielle d'un sinistre [...] de type conflagration»(1). Dès lors, de
nombreux acteurs ont afflué sur un marché dont la capacité
grandissait. Il y eut donc une augmentation des alternatives
de placement et de la compétition, et, par voie de conséquence, des tarifs à la baisse pour des couvertures plus importantes. Voilà maintenant vingt ans que les prix de l'assurance
dommages des risques industriels n'ont cessé de baisser...
jusqu'à aujourd'hui.

DANIEL AZARIAN
(Ai. 199) est associé
chez Assurances
Fiore Azarian et
agent exclusif MMA
basé dans la région
d'Aix-en-Provence.

Cela fait pourtant quelques années que des signes «pas si
faibles que ça» indiquent que la baisse ne pourra continuer :
diminution des profits de souscription, des marges de solvabilité, des résultats financiers et, pour couronner le tout,
fréquence anormale des sinistres graves, notamment d'incendie, mais aussi des sinistres climatiques de forte intensité.
La pandémie du coronavirus va agir comme un détonateur(1),
incitant les réassureurs, effrayés par ce risque systémique, à
augmenter le coût de la réassurance, entraînant de fait les
assureurs à répercuter la hausse sur leurs tarifs. La Siaci
Saint-Honoré, deuxième courtier français, écrit ainsi : «Le
Vue aérienne de Saint-Martin-Vésubie (AlpesMaritimes) après le passage de la tempête Alex.
L'augmentation des coûts de la réassurance,
due notamment à la fréquence anormale des
sinistres graves, explique en partie celle des tarifs
des assureurs. La pandémie de la Covid-19 n'a été
qu'un élément déclencheur.

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Arts&MétiersMAG
N°424 / Février 2021

PHOTO REUTERS / É. GAILLARD / STOCK.ADOBE.COM

LA PANDÉMIE, UN DÉTONATEUR

fait marquant et inédit est l'adversité des assureurs et des
réassureurs à la volatilité des expositions. [...] Il en ressort
une crise de l'offre qui accentue la pression à la hausse sur
les prix. [...] Les affaires dont le niveau tarifaire présente un
écart significatif par rapport à la référence technique font
l'objet de fortes majorations.»(2)
Insistons toutefois sur le fait que la pandémie n'est qu'un
élément déclencheur et non la cause unique de ce mouvement haussier. En effet, c'est l'accumulation de multiples
facteurs, dont certains ont été cités précédemment, qui
amène aujourd'hui les assureurs à revoir leurs conditions
tarifaires et d'acceptation des risques. Les chiffres parlent
d'eux-mêmes : la charge des sinistres graves (supérieurs à
2 M€, hors catastrophes naturelles !) a augmenté de 37 %
entre 2018 et 2019 alors que les cotisations n'ont, quant à
elles, subi qu'une hausse de 4,9 %(3). Le ratio combiné avant
réassurance(4), indicateur de la rentabilité des assureurs,
grimpe à 95 % en 2019 alors qu'il était en moyenne à 87 %
sur les neuf dernières années. Les répercussions de


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Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021

Table des matières de la publication Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021

ÉDITO
SOMMAIRE
LE MOT DU PRÉSIDENT
CONTRIBUTEURS
À LA UNE
- Indicateurs
- Revue de presse
- Parcours - Joseph Varoqui (Ai. 167), casser les codes
ENTREPRISE
- Industrie du futur - Toshiba REC, les succès d’un anti-modèle
- Les projets collaboratifs naissent à la Ruche
- Start-up - Omni motorise les fauteuils roulants - L’horloge à mots de Stark Allister
EXPERTISE
- Technologies - Le potentiel du jumeau numérique
- Assurance - L’année du retournement
- Livres - Dans la bibliothèque de la rédaction
DOSSIER - HYDROGÈNE
- Les difficiles promesses de l’hydrogène décarboné
- Stockage d'énergie : des technologies complémentaires
- Stratégie : Total avance ses pions
- Recherche : les voies du «vert»
ÉCOLE DE LA TECHNOLOGIE
- Au coeur des labos - Des partenariats industriels réussis
- Moderniser la formation grâce à l’immersion virtuelle
- Connaître à fond un composite à base de liège - Développer un équipement électromécanique grâce à la simulation en temps réel
- L’actualité des campus - Une chaire pour l’éco-ingénierie du bois - Rendre plus efficace la recharge de véhicules électriques
- Lille et Metz sur la ligne de départ du Formula Student
CONFÉRENCES & DÉBATS
- Tribune - «La prospérité future de la France repose aussi sur ses ingénieurs»
- Le billet de Michel Harmant (Ch. 161)
HISTOIRE & PATRIMOINE
- Mémoire de Gadzarts - Des Gadzarts chez le tsar
- L’enterrement du Duc
- Grandes figures - Georges Gutman (Cl. 143), un ballon d’oxygène
LA TUYSSE
- Événement - Face à la crise, la Soce répond présent
- Hors cadre - Grégoire Blanc (An. 215), ministre théréministe
- Vie de promo - Les douze apprentis vignerons de la Cluny 173
- Patrimoine - Le couplet du 3e millénaire
- In Memoriam - Paul Kuentzmann (Li. 159) - Carnet
CULTURE & LOISIRS
- À lire
- Tous matheux
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - 1
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - 2
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - ÉDITO
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - 4
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - 5
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - 6
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - SOMMAIRE
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - 8
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - LE MOT DU PRÉSIDENT
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - 10
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - CONTRIBUTEURS
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - À LA UNE
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - - Indicateurs
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - - Revue de presse
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - 15
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - 16
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - - Parcours - Joseph Varoqui (Ai. 167), casser les codes
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - 18
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - 19
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - 20
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - 21
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - - Industrie du futur - Toshiba REC, les succès d’un anti-modèle
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - 23
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - 24
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - - Start-up - Omni motorise les fauteuils roulants - L’horloge à mots de Stark Allister
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - - Les projets collaboratifs naissent à la Ruche
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - 27
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - - Technologies - Le potentiel du jumeau numérique
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - 29
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - - Assurance - L’année du retournement
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - 31
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - - Livres - Dans la bibliothèque de la rédaction
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - 33
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - 34
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - 35
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - - Les difficiles promesses de l’hydrogène décarboné
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - 37
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - 38
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - 39
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - 40
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - - Stockage d'énergie : des technologies complémentaires
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - - Stratégie : Total avance ses pions
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - - Recherche : les voies du «vert»
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - 44
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - 45
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - - Moderniser la formation grâce à l’immersion virtuelle
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - - Connaître à fond un composite à base de liège - Développer un équipement électromécanique grâce à la simulation en temps réel
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - - L’actualité des campus - Une chaire pour l’éco-ingénierie du bois - Rendre plus efficace la recharge de véhicules électriques
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - - Lille et Metz sur la ligne de départ du Formula Student
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Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - - Mémoire de Gadzarts - Des Gadzarts chez le tsar
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - 53
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - 54
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - 55
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - - L’enterrement du Duc
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - 57
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - - Grandes figures - Georges Gutman (Cl. 143), un ballon d’oxygène
Arts&MétiersMag - N°424 - Février 2021 - 59
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https://www.nxtbook.fr/newpress/Arts_et_Metiers/Arts_et_MetiersMag-1902-406
https://www.nxtbook.fr/newpress/Arts_et_Metiers/Arts_et_MetiersMag-1812-405
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