Dauphinews - Le magazine de la #D-Family - N°5 - Juillet 2021 - 51

ENTREPRISES
gestion de patrimoine
La Tontine fait toujours preuve
de résilience
Entre crise économique et volatilité des marchés, la diversification des investissements représente
un enjeu stratégique notamment en termes d'ingénierie patrimoniale. Explications de Corinne Caraux (13),
Directrice de l'Ingénierie Patrimoniale du groupe Le Conservateur.
Titulaire d'un master 2
en droit du Patrimoine
Professionnel du
dirigeant de
Dauphine-PSL,
Corinne Caraux
(13) entre à la direction
de la législation fiscale
du Ministère des
Finances dans les
années 90, et participe
à la rédaction de textes
majeurs sur la fiscalité
patrimoniale, dont le
dispositif " Dutreil " en
faveur de la transmission
d'entreprise. Dès
2006, elle effectue des
missions auprès de la
DG des Impôts et de
l'Inspection Générale
des Finances. En 2012,
elle prend la tête du
département Ingénierie
Patrimoniale de Caisse
d'Épargne Île-de-France
- Banque Privée. Elle
intègre le groupe Le
Conservateur en mai
2015 en tant que
Directrice de l'Ingénierie
Patrimoniale.
Le Conservateur est connu pour la Tontine.
De quoi s'agit-il ?
Le Conservateur distribue ce produit d'épargne
depuis sa création en 1844. C'est un placement
financier viager et collectif de long terme, avec
une durée d'épargne de 10 à 25 ans. Parce que la
Tontine est un produit non rachetable à terme
connu, les gérants financiers peuvent mettre en
place une gestion financière à horizon déterminé
qui permet une sécurisation progressive des
investissements réalisés. C'est un placement qui
a fait preuve d'une véritable résilience par rapport
à la volatilité des marchés.
Dans ce contexte de crise, quels sont
les placements à privilégier ?
Nous prônons une diversification de la gestion
financière. Dès 2009, nous avons choisi de ne pas
tout miser sur le fonds euros, mais de promouvoir
une diversification des avoirs vers des unités
de comptes dans le cadre de nos contrats
d'assurance vie ou de capitalisation. Nous
proposons des produits structurés non directionnels
qui permettent à nos clients de profiter des
marchés qu'ils soient à la baisse ou la hausse.
Nous conseillons de limiter l'allocation en fonds
euros au besoin d'épargne liquide.
À cela s'ajoute la Tontine, un outil de diversification
qui permet sur le long terme de chercher de
la performance et valoriser un capital dans le
cadre d'un profil de gestion prudent.
Comment vos équipes accompagnent-elles
vos clients ?
Nos agents d'assurances, conseillers patrimoniaux
de nos clients sont en contact direct avec nos
sociétaires. Nous avons aussi développé une
ingénierie patrimoniale de proximité en région :
Paris, Nantes, Bordeaux, Lille, Lyon, Aix. Notre
approche patrimoniale se structure autour de
Dauphinews
4 axes : l'axe économique qui appréhende les
conditions de marché, l'axe civil qui intègre les
problématiques de transmission, l'axe fiscal et
enfin la prévoyance.
Quels sont les sujets qui vous mobilisent
actuellement ?
L'enjeu est de trouver des solutions d'ingénierie
patrimoniale qui ne sont pas irréversibles et qui
offrent une certaine adaptabilité et des options
aux clients. Nous travaillons aussi sur les problématiques
du chef d'entreprise : élaborer des
stratégies financières ; rééquilibrer les patrimoines
privé et professionnel, saisir les opportunités de la
réforme fiscale 2018 jusqu'au 31 décembre 2021.
Je suis aussi mobilisée au sein de Fédération du
Droit du Patrimoine, dont le berceau est à
Dauphine, sur le projet de transmission
d'entreprise Dutreil. J'avais contribué à la
rédaction de la première instruction et aujourd'hui,
nous nous mobilisons pour participer aux
nouveaux travaux. *
 Le Conservateur en bref
Créé en 1844, Le Conservateur, groupe
mutualiste indépendant, propose une gamme
de produits diversifiés en assurance vie,
prévoyance, épargne retraite, placements
financiers et une solution d'épargne originale et
confidentielle sur laquelle il a bâti sa réputation
et son développement : la Tontine.
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