Morningstar Investor - Settembre/Ottobre 2011 - (Page 21)

In Pratica Dai i voti al promotore/consulente Di Christine Benz Prima regola nel rapporto con un professionista del risparmio: non dare nulla per scontato. Se non sei un investitore fai-da-te, ma ti affidi alla consulenza di un professionista, non puoi comunque pensare di delegare tutto e dimenticarti il tuo portafoglio. Nulla è scontato, a cominciare dalla scelta del promotore o consulente finanziario. E’ importante che abbia le credenziali, un approccio agli investimenti e una personalità coerente con le tue esigenze. Un buon pf, di per sé non basta, deve essere in grado di fare una pianificazione prudente, sostenibile nel tempo ed efficiente dal punto di vista dei costi. Concordi con il tuo consulente? Il primo passo per fare una valutazione del promotore/consulente finanziario è verificare se si comprendono e si è d’accordo con le proposte avanzate. Purtroppo, spesso viene dipinto un quadro roseo sui rendimenti e le rendite future. Bisogna considerare quanto è realistico in relazione alla situazione economico-finanziaria e ai risultati che i diversi strumenti finanziari possono concretamente raggiungere. Se le proposte appaiono eccessivamente aggressive, è bene chiedere un approccio più conservativo e coerente con i propri obiettivi. Occhio ai rendimenti Dopo due anni di crescita dei prezzi azionari e circa due decenni di elevati rendimenti delle obbligazioni, molti esperti considerano irrealistiche performance a doppia o tripla cifra. Se il promotore/consulente finanziario promette risultati di gran lunga superiori a quelli medi previsti da analisti ed economisti è bene diffidare. ... e all’inflazione E’ bene anche paragonare i rendimenti promessi con il tasso di inflazione presente e futuro. Il caro-vita, infatti, erode il valore dei risparmi. Investire i propri soldi, anziché lasciarli sul conto corrente, ha anche la funzione di salvaguardarli da tale rischio. Se, però, il rendimento è troppo basso non si raggiunge l’obiettivo. Il giusto ruolo della pensione La pianificazione finanziaria non può prescindere da quella previdenziale, soprattutto per coloro che non sono vicini alla pensione e quindi dovranno integrare il sempre più magro assegno pubblico. E’ importante attribuire al risparmio a lungo termine un ruolo congruo all’interno del portafoglio per poter mantenere un buon livello di benessere, quando si termina la vita lavorativa. Obiettivi finanziari e stili di vita Non è possibile fare una corretta pianificazione finanziaria con il consulente/promotore senza confrontarsi sul tenore di vita che si vuole tenere e gli obiettivi finanziari che si vogliono raggiungere. Spesso è necessario scegliere: comprare un’auto lussuosa o risparmiare per la casa? In molti casi, considerato un dato livello di reddito, certi traguardi sono irraggiungibili. Una corretta costruzione del portafoglio passa anche attraverso la valutazione, insieme con il consulente/promotore, delle mete realistiche e irrealistiche. Il giusto mix L’asset allocation è la principale responsabile del raggiungimento degli obiettivi finanziari. Alcune domande da porre al promotore/ consulente finanziario sono: qual è il mix tra azioni, obbligazioni, liquidità? E’ olistico, ossia comprende tutti gli aspetti della pianificazione (contesto economico e obiettivi personali)? Quale strategia il pf intende seguire per raggiungere gli obiettivi finanziari? Check up di portafoglio L’investitore non deve fidarsi ciecamente delle proposte del proprio consulente. E’ bene che verifichi la bontà di ciascun strumento. Gli elementi da considerare sono i costi, il rapporto rischio/rendimento, la qualità della gestione. K Christine Benz è direttrice della sezione “Finanza personale” di Morningstar. Informazioni utili 3 I promotori finanziari devono essere iscritti ad un albo tenuto da un apposito organismo e accessibile da chiunque attraverso il sito www.albopf.it. 3 E’ prevista anche l’istituzione di un albo dei consulenti finanziari indipendenti, che però non è ancora stata perfezionata. Morningstar.it 21 http://www.albopf.it http://www.Morningstar.it

Tabella dei contenuti per la edizione digitale del Morningstar Investor - Settembre/Ottobre 2011

Morningstar Investor Settembre/Ottobre 2011
Attualità
Rubriche
Hanno scritto per noi
L'Editoriale
I primi passi per curare le proprie finanze
Quando in famiglia i conti tornano
Traditi dalle emozioni
Giovani e precari, la pensione resta un miraggio
Gestioni previdenziali: prima regola, prudenza
Che fatica fare quadrare il bilancia famigliare
Come scegliere il conto deposito
Dai i voti al promotore/consulente
Una manovra necessaria
Rischio sistemico, è più alto se tutti investono nello stesso modo
L’asset allocation dei maghi della finanza
La lezione di Buffet
Fund Analysis dei fondi bilanciati
Fondi o titoli, quale via per la Borsa
Delusione della performance? Occhio al tempo

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