Morningstar Investor - Ottobre/Novembre/Dicembre 2013 - (Page 36)

Pagina 3 di 4 | MorningstarResearch Report | All Portfolio data as of 30/09/12 Pictet-Water P EUR Indici di Valore Fondo Rel Cat P/EPS P/S P/B Price/Cash Flow Rendimento del dividendo% 15.84 0.96 1.55 6.52 2.54 0.91 0.90 0.91 0.86 1.07 Indici di Crescita Long-Term Earnings Historical Earnings Sales Flussi di Cassa Book Value Fondo 9.89 5.86 -0.28 -1.01 5.85 Rel Cat 1.16 0.68 -0.10 -0.10 1.65 Capitalizzazione media EUR3460.94 Mil Morningstar Holdings Based Style Map Indice della categoria Morningstar S&P Global Water TR Processo: Portafoglio Il tema dell'acqua è orientato alla crescita e, di conseguenza, il fondo rientra nei segmenti Blend e Growth della Style Box Morningstar. Oltre il 60% del portafoglio è formato piccole e medie imprese. A causa delle dimensioni del fondo, il gestore ha stabilito una capitalizzazione minima di 200 milioni di USD ed evita ponderazioni inferiori allo 0,5%. Il numero dei titoli è calato negli ultimi anni, tuttavia le prime 10 posizioni rappresentano il 37% circa del patrimonio. Il turnover del portafoglio è ridotto. I servizi pubblici ammontano ai 3 quarti circa della capitalizzazione di mercato del settore idrico, con una quota generalmente superiore del 40% rispetto ai prodotti concorrenti, pertanto il fondo evidenzia un profilo più conservativo rispetto ad altri simili. Questo Allocazione dell'attivo 0.00 2.47 0.00 2.47 0.00 0.00 0.00 ile 0.00 ivo 0.00 Fondo Categoria ens sib 75 100 Sen 50 97.53 Altro 25 0.00 Liquidità 0 97.53 Sector Delta Dif Mid net % Obbligazioni Large long % short % Azioni Giant % dell'attivo dato è dimostrato dai modelli di business difensivi dei servizi pubblici idrici rispetto alla maggior parte dei titoli ciclici industriali e tecnologici che costituiscono la seconda maggiore posizione del portafoglio. La ponderazione dei mercati emergenti è cresciuta negli ultimi anni oltre il 20% perché il fondo si è rafforzato sul mercato idrico internazionale e ha investito in particolare in servizi pubblici idrici sudamericani. Anche in Asia il gestore preferisce i servizi pubblici idrici, mentre si mantiene prudente sui titoli tecnologici a causa di problemi legati alla corporate governance. Ciclico Small Micro Titoli principali Deep Val Core Val Blend Core Grth High Grth (Dati al 30/09/12) Stati Uniti Europa Occidentale - Euro America Latina e Centrale Regno Unito Asia - Emergente Esposizione settoriale % Azioni Rel Cat q Ciclico 5.02 0.70 r Materie Prime 4.89 0.80 t Beni di Consumo Ciclici 0.13 0.13 y Finanza 0 0 0 % Azioni 0 45.49 12.61 11.05 9.94 6.29 American Water Works Co Inc 4.95 Danaher Corporation 4.29 Pennon Group PLC Centroide: media ponderata dei titoli del fondo Area: 75% dei titoli del fondo Prime 5 Regioni % dell'attivo 30-09-12 3.75 Basic Sanitation Company of the... 3.51 u Immobiliare Aqua America Inc 3.30 w Sensibile Suez Environnement Company SA 3.24 Xylem Inc 3.21 Roper Industries, Inc. 3.20 Clean Harbors, Inc. 54.90 0.94 i Telecomunicazioni 0 - o Energia 0 0 p Beni Industriali STATI UNITI REGNO UNITO BRASILE FRANCIA CINA Grado di maturità del mercato Paesi Sviluppati Mercati Emergenti Non Classificato % Azioni 45.49 9.94 9.13 6.08 4.94 % Azioni 82.10 17.90 0.00 0.90 3.09 3.74 2.35 Republic Services Inc Class A Paesi principali 51.17 a Tecnologia 2.97 e Difensivo 40.08 1.16 Numero totale di titoli 60/0 s Beni Difensivi 0 0 d Salute 0 0 40.08 1.24 Concentrazione primi 10 titoli 35.50 f Servizi di Pubblica Utilità

Tabella dei contenuti per la edizione digitale del Morningstar Investor - Ottobre/Novembre/Dicembre 2013

Morningstar Investor Ottobre/Novembre/Dicembre 2013
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La valutazione dei fondi etici
Fund Analysis
Chi c'è nei portafogli azionari etici
Quando il benchmark è Esg
Etici, tante azioni di mercati sviluppati

Morningstar Investor - Ottobre/Novembre/Dicembre 2013

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