AAIA Factbook 2014 - (Page 1)

The Aftermarket Factbook & Lang Annual combines the latest available industry data from many sources including original AAIA research, government sources and independent research suppliers. TABLE OF CONTENTS Economic Indicators . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 Key Economic Indicators. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 National Debt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 BCI Summary. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 Aftermarket Employment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 Technician Employment and Wages. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 U.S. Motor Vehicle Aftermarket . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 Introduction to the Channel Forecast Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 2013 to 2016 Forecast Assumptions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 U.S. Motor Vehicle Aftermarket . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 Aftermarket Sales History and Forecast 2002 to 2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 Aftermarket Sales by Distribution Channel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 Automotive Aftermarket Segmentation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 Aftermarket Service and Retail Outlets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 Aftermarket Service and Retail Outlet Analysis. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 Program Distribution Summary . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 Retail Distribution Summary . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 e-tailing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 Financial Indicators . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 Financial Proﬁles of Selected Aftermarket Companies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 Aftermarket Mergers and Acquisitions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 Automotive Aftermarket. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 Consumer Proﬁle. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 Replacement Rates for Motor Vehicle Parts and Jobs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 Top 10 Replacement Rate Categories By Vehicle Age. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 Aftermarket Segments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 Medium and Heavy Duty Truck Aftermarket. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46 Sales of Replacement Tires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47 Tool and Equipment Aftermarket . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48 Paint, Body and Equipment Aftermarket . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 State of the Industry 2010-2011 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52 Vehicle Registrations and Usage. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 U.S. Motor Vehicle Registrations. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 Top 10 Light Vehicle Registrations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 U.S. Motor Vehicle Population . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 Hybrid Vehicles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 Vehicle Operating Costs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 Vehicle Miles Traveled and Gasoline Affordability . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66 State Summary Statistics. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69 State Summary Statistics . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 Global Aftermarket. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 Global Economic and Automotive Data . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76 U. S. Trade Data for Selected Motor Vehicle Products . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79 U. S. Trade Data By Country . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83 Canadian Aftermarket . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84 Mexican Aftermarket . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87 Chinese Aftermarket . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89 Aftermarket Data Resources. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99 Aftermarket Data Resources . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 AAIA Market Intelligence . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103 AAIA Market Intelligence . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104 AAIA – Lang Market Comparison . . . . . . . . . . . . . . . . 109 Harmonization of Aftermarket Industry Data. . . . . . . . 110 TABLE OF CONTENTS Lang Aftermarket Annual 2014 Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 Aftermarket Highlights . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 Executive Summary . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 Aftermarket Size . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 Product Sales Analysis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 Service Market . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52 Service Market Outlet Performance . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66 Do-It-Yourself Market . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92 Do-It-Yourself Market Outlet Performance. . . . . . . . . . . . . 98 Aftermarket Analysis by Type of Vehicle . . . . . . . . . . . . . 118 Vehicle Age . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132 Distribution Channels . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138 Aftermarket Outlet Analysis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 159 Purchased Service . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170 Vehicle Analysis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176 Accessories and Specialty Equipment Volume . . . . . . . . 190 Market Dynamics . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 Glossary of Aftermarket Terms. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 Appendix . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 214 Published by: Automotive Aftermarket Industry Association 7101 Wisconsin Avenue, Suite 1300 Bethesda, Maryland 20814 Tel: 301-654-6664 Fax: 301-654-3299 www.aftermarket.org The information contained in the 2014 Digital Automotive Aftermarket Factbook is provided as a summary of market statistics. AAIA expresses no opinion on the data, which have been compiled from the sources referenced herein. AAIA makes no representation with respect to the accuracy or validity of the data and assumes no responsibility for the use thereof. Copyright © 2013 by the Automotive Aftermarket Industry Association. Glossary and Reference . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93 Glossary of Aftermarket Terms . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94 NAICS Deﬁnitions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98 Reproduction in whole or in part is prohibited without the written permission of AAIA. 1 2 014 DIGITAL AF TE RMARK E T FA CT BOOK C OPYRIGHT © 2 013 AUTOMOTIVE AF TE RMARK E T IN DUSTRY AS S OCIA T ION http://www.aftermarket.org http://www.aftermarket.org

Table of Contents for the Digital Edition of AAIA Factbook 2014

AAIA Factbook 2014
Contents
Economic Indicators
U.S. Motor Vehicle Aftermarket
Financial Indicators
Automotive Aftermarket
Aftermarket Segments
Vehicle Registrations and Usage
State Summary Statistics
Global Aftermarket
Glossary and Reference
Aftermarket Data Resources
AAIA Market Intelligence
Lang Aftermarket Annual 2014
AAIA – Lang Market Comparison
Harmonization of Aftermarket Industry Data

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