TABLE DES MATIÈRES 629 2. Une exclusion limitée pour les associés personnes physiques 73 B. La critique de l'exclusion ..................................................................... § 2. Les modalités d'application de la translucidité aux entités étrangères. I. L'étendue du champ d'application de la translucidité ............................ A. Le processus d'assimilation de l'entité étrangère........................... B. Le régime d'imposition de l'entité étrangère................................... II. L'incidence du champ d'application de la translucidité ........................ A. La substitution d'un régime fiscal non partagé par les autres États ........................................................................................................... B. La réapparition des difficultés grevant les entités françaises translucides ............................................................................................... Section 2. Un régime rétif à l'application orthodoxe des conventions internationales ...................................................................................................................... §1. L'application de la convention fiscale troublée par la translucidité ..... I. La non-invocabilité par l'associé étranger des stipulations conventionnelles de portée générale............................................................ A. L'inapplicabilité des stipulations visant les revenus dénommés. 1. La formulation du principe .............................................................. 2. Le maintien du principe .................................................................... B. L'inapplicabilité des stipulations visant les revenus innomés ..... 1. L'affirmation équivoque de l'inapplicabilité ............................... 2. La réaffirmation catégorique de l'inapplicabilité ....................... a) La clarification apportée par l'arrêt Quality Invest ............ b) La confirmation apportée par l'arrêt M.BARLOW............. II. L'invocabilité par la société française des stipulations conventionnelles de portée générale .......................................................... A. La clarification des modalités d'application des conventions fiscales aux entités translucides .......................................................... 1. La formalisation de la ligne de conduite ...................................... 2. Les implications de la ligne de conduite ...................................... B. La critique des modalités d'application des conventions fiscales aux entités translucides ......................................................................... 1. Les critiques portant sur les conséquences de la position du Conseil d'État ................................................................................ a) La translucidité comme obstacle à l'application des clauses d'élimination des doubles impositions .............. b) La translucidité comme obstacle à l'application des clauses de non-discrimination ............................................ 2. Les critiques portant sur la cohérence de la position du Conseil d'État ................................................................................ 75 78 78 79 81 82 82 84 84 84 85 85 85 86 87 88 89 89 90 91 91 91 92 94 94 94 95 97 §2. L'application de la translucidité écartée par la convention fiscale ....... 101 I. L'application de la transparence fiscale par renvoi de la convention au droit étranger ............................................................................................... 101 A. L'admission de la reconnaissance de la transparence fiscale de l'entité étrangère ............................................................................... 102