SOMMAIRE
3 EDITORIAL
2012, l’année des réglementations?
6 FINANCIAL HIGHLIGHTS 9 INTERVIEW
Mr. Ulf Bacher, Co Head of Agency Cash Management at Newedge and Mr.Thomas Gerke, Senior Group Treasury Manager at K+S AG
Le Magazine du Trésorier (ATEL)
N°78 / 2ème trimestre 2012
Président : François Masquelier Directeur de la publication Luc Paindavoine Rédacteur en chef François Masquelier Comité de rédaction L. Paindavoine F. Masquelier K. Filo C. Zago J. Joseph F. Lambert-Joslain
Commission paritaire Impression : NOAO Group Régie publicitaire : FFE Jacques Olivier : 01 43 57 94 12 jac.olivier@ffe.fr Maquette : La Compo Crédit photo couverture : Barbara Brixhe
14 FOCUS - Triparty repo: the perfect solution for corporate treasurers - Is there any other way of financing yourself, but also of investing your funds Origines de la trésorerie d’entreprise moderne RFPs: how best to formulate your needs to ensure your requests for proposals succeed?
31 FORUM OF ADVERTISERS - Treasury in the cloud - Zone of turbulences in Eurozone, how to protect liquidities against eventual banks defaults? L’évolution de la fonction Trésorerie
40 CORPORATE FINANCE - New Ways to Manage Treasury - Un regard sans concessions sur le droit au Luxembourg - 15 minutes with … Generali Investments 47 TREASURERS’ ASSOCIATIONS - To give it, steal it back…
ATEL 45, Boulevard Pierre Frieden L-1543 Luxembourg-Kirchberg Tél : (352) 42142-2121 Fax : (352) 42142-2129 atel_secretariat@clt-ufa.com
50 NEWS
Table des matières de la publication Trésorier magazine - n°78 - 2ème trimestre 2012